元宇宙大热，核心标的有哪些？
元宇宙这个词，可谓是个神翻译，因为在古汉语中，元乃万物之始，“元者，始也”，高端大气上档次。
元宇宙买什么？
昨晚的时候说过，要先硬后软。
因为硬件会先兑现业绩，会先进入价值投资阶段，而软件普遍还是概念，甚至连概念都还没落地，未来的元宇宙场景会是什么样子的，现在谁都不能确定，即使扎克伯格现在都不知。
游戏、娱乐、社交与购物，这将是元宇宙最先能实现的四大应用场景，但都需要时间，不是明后年就能完全落地的。
在哥看来，对于A股元宇宙的软件股，现在唯一能看看的就是天下秀，因为它现在好歹最先搞出来了元宇宙的社交游戏-虹宇宙，这是天下秀与中青宝等游戏股传媒股的根本区别所在，1与0的区别。现在国内其它公司，连元宇宙的影子都还没有，都已经输在了起跑线上，即使今天就开始研发元宇宙产品，最快也得一两年才能上线。
虽然现在这个虹宇宙游戏，还很粗糙，甚至还没正式上线，但是你不可否认的是，虹宇宙成为了中国第一个进入元宇宙的入口。而且，它不仅是一个元宇宙游戏，更大的价值在于，虹宇宙创建了一个前所未有的3D社交平台，这是现在的微信做不到的。
不管虹宇宙的最终体验如何，天下秀都会先炒一大波；如果上线之后体验很好口碑爆棚，那么则可能会成为一只十倍以上的大牛股；如果上线之后体验不行是个忽悠，那么股价从哪来起来再回到哪里去。
所以，现在元宇宙概念的软件股中，唯一值得关注的就是天下秀，而且在它的虹宇宙正式上线之后，最好我们也亲自去体验下，这不仅是为了验证要不要投天下秀的问题，而且虹宇宙里面也可能有我们赚钱的商机。
昨晚的时候，哥就说过了，“元宇宙的最大魅力在于，它打通了虚拟世界与现实世界可以让我们的分身在元宇宙中替我们赚钱而且可以把元宇宙中赚到的钱带回到现实世界中享受这才是元宇宙最牛逼的地方”
对于明年投资元宇宙来说，我们的关注重点是硬件，即VR和AR产业链。在今年元宇宙爆炒一轮之后，VR头盔明年将毫无悬念地加速渗透，除了Facebook的Oculus Quest之外，索尼的PlayStation VR、华为的VR、苹果、Pico、任天堂、腾讯都在入局这个市场。今年全球VR销量大约1000万台，明年的市场预期2000万台，翻倍增长。
元宇宙的硬件股有很多，现在做光学和消费电子的很多公司，都能与VR和AR蹭上关系，还有芯片也是，甚至面板也是如此。但对于明年投资元宇宙硬件股来说，我们要投的就是VR和AR产业链的核心公司，只投最正宗、能兑现业绩、能提升估值的公司，不要投打擦边球的杂毛。
歌尔股份、长信科技、水晶光电、联创电子、舜宇光学等，都是正宗的元宇宙硬件标的，基本面也都不错，要么是行业龙头，要么是细分龙头；还有安洁科技、瑞芯微、全志科技、国光电器、中光学、晶方科技、欧菲光、共达电声等，也是硬件概念股。其中，歌尔是元宇宙硬件龙头，也是目前A股里面确定性最强的元宇宙标的，一两周前的时候，哥就在球球上说过了。
【年大解牛】元宇宙核心标的
歌尔地球人都知道，没什么好解读的，今天解读另一只元宇宙核心标的：长信科技（300088），如果说歌尔是元宇宙最核心的标的，那么，长信可能是第二核心标的。逻辑来自于卖方研报，进行了大量脱水。
主要逻辑：
（1）智能座舱与VR核心标的：公司是消费电子与汽车显示触控模组双龙头，同时，在面板减薄以及折叠屏UTG领域，具有绝对的领先地位。汽车电子、超薄液晶显示面板/UTG 业务、消费电子，是公司的三大核心业务。
其中，汽车电子业务方面：布局“3D盖板+传感器+全贴合+TP模组”，车载显示产业链一体化纵深布局，是3D曲面汽车盖板与车载屏模组新技术的领导者。公司在特斯拉Model S与Model X系列中占比约50%，同时，独供比亚迪唐秦宋车型中控屏模组；并通过大陆电子、伟世通、哈曼、德赛西威等 Tier1厂商成功进 入宝马、奔驰、奥迪、菲亚特、福特、吉利、长城、奇瑞、红旗等国内外终端头部客户的供应链体系中。
超薄液晶显示面板/UTG业务方面：减薄业务规模行业领先，柔性可折叠盖板玻璃UTG，在产品质量和出货规模均位居行业首位，是国内唯一通过苹果认证的减薄业务供应商。
消费电子业务方面：涵盖智能可穿戴模组和柔性OLED可穿戴触控显示模组业务、VR显示模组业务、高端Notebook、Pad模组业务、手机触控显示模组及其全贴合业务，是Facebook、苹果、华为、字节跳动等公司的核心供应商。
（2）公司的成长逻辑已经发生重大变化：首先是车载屏爆发势不可挡，行业出现了两个变化，一是增速快、空间大，十年十倍；二是取消实体按键后，车载屏重要性大幅提升，供应商要求提高，分散走向集中正在进行。公司的核心优势是玻璃加工能力，三大产品玻璃触控屏、盖板玻璃、显示屏总成，覆盖了全球电车油车70%的品牌。而且，明年将大幅扩产，触摸屏产能翻倍，3D盖板180%，模组60%，将最大程度受益于行业的爆发趋势。21年前三季度，公司车载收入已占40%，净利率16%，22年将突破50%，车载业务将为公司提供巨大的收入利润弹性。
其次是VR与智能手表成长性十足。Oculus Quest2显示模组80%+份额，Quest 3的全球唯一定点。苹果watch7 27%份额，明年提升至30%以上，华为手表GT和Watch系列80%+份额，下一代唯一定点，小天才儿童智能手表全系独供！
再次，减薄新产品折叠屏手机超薄玻璃（UTG）技术行业领先，与显示巨头配合默契，预期搭载公司UTG的折叠屏手机，将在今年下半年上市，该业务爆发后弹性巨大。
（3）全产业链布局汽车两化，比克电池4680大超预期。公司全产业链布局汽车电动化和智能化，参股12%的比克电池4680电池进展大超预期，不仅拿下了宝马全球电车平台大单，德系豪华品牌一哥和国内新势力龙头也进展顺利。同时，还参股了BMS宏景电子7%的股权，车联网智行畅联17%的股权，半导体靶材映日科技7%的股权。
（4）盈利能力强，业绩开始反转。公司的财务质量优秀，盈利能力很强，净利率高达16%，三季度业绩开始反转，应收应付、资产负债、存货控制都处于行业顶尖水平，每项业务的客户均为全球最优。而且，目前价值被市场大幅低估，对应明年的业绩预期，动态PE不到20倍，远低于汽车电子与新能源车板块的平均估值水平，随着智能座舱与VR业务的爆发，公司将迎来业绩与估值的双击。
《年大解牛》：不定期解读大牛股，分析投资逻辑与基本面。同时，结合市场热点、板块走势与个股走势进行分析。
历史回顾：8月16日解读的博云新材（002297），18日开盘不久，快速封上涨停（【年大解牛】基本面脱胎换骨，中报预增近5倍的新材料）；8月18日解读的海达股份（300320），23日20cm涨停，一周涨幅接近50%（【年大解牛】被低估的BIPV小巨人，迎来爆发式增长）；8月26日解读的特变电工（600089），一周涨幅超过50%（【年大解牛】奔向千亿的光伏白马）；9月2日解读的广汇能源（600256），9日与10日连续冲击涨停（【年大解牛】乘上碳中和东风的能源巨头）；9月12日解读的景嘉微（300474），2个月涨幅超过50%（【年大解牛】20CM稀缺芯片龙头，随时可能主升浪）。
哥的口号：年大解牛，只解牛股，不解熊股，一波做完，立马闪人。
风险提示：股市有风险，入市须谨慎；观点不供参考，抄作业者，风险自负。
